o n s
N e t I n c o m e
D i l u t e d E a r n i n g s p e r S h a r e
2 0 0 1
$ 3 6 , 5 1 7
2 3 , 1 9 0
6 , 7 6 9
5 , 1 8 6
$ 0 . 4 1
2 0 0 0
$ 3 8 , 9 6 3
2 5 , 1 9 5
8 , 8 8 3
7 , 0 5 0
$ 0 . 5 1
% c h a n g e
- 6 %
- 8 %
- 2 4 %
- 2 6 %
- 2 0 % T o O u r S t o c k h o l d e r s
I n n o v a t i v e I P C o m m u n i c a t i o n s . T o
P e r f o r m a n c e T e c h n o l o g i e s , t h i s m e a n s
d e v e l o p i n g l e a d i n g - e d g e p r o d u c t s t h a t
c r e a t i v e l y u t i l i z e t h e I n t e r n e t P r o t o c o l ( I P )
t o e n a b l e n e w f o r m s o f c o m m u n i c a t i o n . F o r
m o s t o f y o u r e a d i n g t h i s l e t t e r , i t m e a n s
c o m p l e t i n g a c e l l p h o n e c a l l p r a c t i c a l l y
a n y w h e r e , r e c e i v i n g h i g h - s p e e d I n t e r n e t
a c c e s s , s e n d i n g e - m a i l v i a y o u r w i r e l e s s P D A ,
o r s i m p l y h e a r i n g t h e c a l l - w a i t i n g b e e p o n
y o u r h o m e p h o n e . T h i s w a s o u r c h a r t e r f o r
2 0 0 1 .
H o w e v e r , a s 2 0 0 1 c a m e t o a n e n d , t h e w o r l d
a n d t h e e c o n o m y w e r e i n a d i f f e r e n t s t a t e
a n d p l a c e t h a n i n 2 0 0 0 . T h e c o u n t r y
c e r t a i n l y w a s n t e x p e c t i n g t h e e c o n o m i c
s l o w d o w n , a n d w h o c o u l d h a v e i m a g i n e d
t h e t r a g e d i e s t h a t b e f e l l m a n y i n n o c e n t
v i c t i m s o n S e p t e m b e r 1 1 . I n t h e w a k e o f s u c h
e v e n t s i t i s h a r d n o t t o r e f l e c t o n o u r p l a c e
i n t h e v a r i o u s c o m m u n i t i e s w e i n h a b i t : t h e
b u s i n e s s a n d e c o n o m i c a r e n a , o u r v a r i o u s
n e i g h b o r h o o d s a n d , o f c o u r s e , f a m i l y .
W i t h t h a t s a i d , P e r f o r m a n c e T e c h n o l o g i e s
s h o w e d r e m a r k a b l e r e s i l i e n c y i n t i m e s o f
d i f f i c u l t y . W e c a n s a y w i t h s a t i s f a c t i o n t h a t
g i v e n t h e e c o n o m i c s l o w d o w n t h r o u g h o u t
o u r m a r k e t s , t h e C o m p a n y r e m a i n e d h i g h l y
f o c u s e d a n d m a i n t a i n e d n o t e w o r t h y
p r o f i t a b i l i t y d u r i n g 2 0 0 1 . W e f e e l p a r t i c u l a r l y
f o r t u n a t e i n t h i s a c h i e v e m e n t a s n u m e r o u s
c o m p a n i e s i n t h e t e l e c o m m u n i c a t i o n s a n d
h i g h - t e c h i n d u s t r i e s o p e r a t e d u n p r o f i t a b l y
o r t o t a l l y c o l l a p s e d u n d e r t h e d o w n w a r d
e c o n o m i c p r e s s u r e s .
W e a c h i e v e d a v a r i e t y o f m i l e s t o n e s d u r i n g
t h e y e a r , i n c l u d i n g i n n o v a t i v e p r o d u c t
i n t r o d u c t i o n s a n d l e a d i n g - e d g e i n d u s t r y
a d v a n c e m e n t s a l l b a s e d a r o u n d t h e
p r o l i f e r a t i o n o f p a c k e t - b a s e d I P n e t w o r k i n g .
W e c o n t i n u e t o r e a p t h e r e w a r d s o f o u r
i n c r e a s e d R & D e f f o r t s a s t h e S E G w a y
T M
S S 7
o v e r I P p r o d u c t f a m i l y w a s i n t r o d u c e d a n d
s u b s e q u e n t l y a w a r d e d P r o d u c t o f t h e Y e a r
r e c o g n i t i o n b y i n d u s t r y p u b l i c a t i o n s .
A p p r o p r i a t e f o r t h e c u r r e n t e c o n o m i c
c o n d i t i o n s , t h e S E G w a y f a m i l y o f f e r s t o d a y s
c a r r i e r s t h e a b i l i t y t o r e d u c e o p e r a t i n g c o s t s
a n d e n h a n c e / e x p a n d s e r v i c e s b y u t i l i z i n g
l o w e r - c o s t I P n e t w o r k s f o r s i g n a l i n g . S E G w a y
o f f e r s a n e v o l u t i o n a r y t e c h n o l o g y p a t h
t h a t w i l l b e t h e c o r e o f t o m o r r o w s c o m -
m u n i c a t i o n s y s t e m s .
P e r h a p s t h e m o s t i m p o r t a n t a c c o m p l i s h m e n t b y
P e r f o r m a n c e T e c h n o l o g i e s d u r i n g 2 0 0 1 w a s o u r
d e v e l o p m e n t a n d l e a d e r s h i p i n r a t i f y i n g t h e P I C M G
®
2 . 1 6 s p e c i f i c a t i o n . P I C M G 2 . 1 6 i s a r e v o l u t i o n a r y
n e w a p p r o a c h t o s y s t e m d e s i g n t h a t d e f i n e s a n
E t h e r n e t / I P b a c k p l a n e a r c h i t e c t u r e f o r e m b e d d e d
s y s t e m s . I t o f f e r s c o s t r e d u c t i o n , r e l i a b i l i t y , a n d
s i m p l i f i e d d e v e l o p m e n t o v e r a b r o a d r a n g e o f
a p p l i c a t i o n s t h a t i n c l u d e t e l e c o m m u n i c a t i o n s , m a s s
s t o r a g e , t r a n s p o r t a t i o n a n d d e f e n s e s y s t e m s .
T h e C o m p a n y s I P n e x u s
T M
p r o d u c t f a m i l y h a s b e e n
s p e c i f i c a l l y d e s i g n e d f o r t h e P I C M G 2 . 1 6
s p e c i f i c a t i o n a n d t o a c t a s a c o n d u i t f o r e x i s t i n g
a p p l i c a t i o n s a s t h e y m i g r a t e t o n e x t - g e n e r a t i o n
c a p a b i l i t i e s . T h e P I C M G 2 . 1 6 s p e c i f i c a t i o n h a d a n
i m m e d i a t e e f f e c t o n t h e i n d u s t r y m o r e t h a n 3 0
c o m p a n i e s h a v e a n n o u n c e d p r o d u c t s a n d p l a t f o r m s
u t i l i z i n g t h e s t a n d a r d , a n d n u m e r o u s e q u i p m e n t
m a n u f a c t u r e r s h a v e a d o p t e d i t f o r n e x t - g e n e r a t i o n
p r o d u c t s a t r u e v a l i d a t i o n o f i t s a c c e p t a n c e .
W i t h a l l o u r i n n o v a t i o n s i n 2 0 0 1 , i t i s n o w o n d e r w e
s a w a r e c o r d n u m b e r o f d e s i g n w i n s n e a r l y d o u b l e
t h e a m o u n t r e c e i v e d i n 2 0 0 0 . T o t h i s e n d , w e b e l i e v e
P e r f o r m a n c e T e c h n o l o g i e s i s w e l l p o s i t i o n e d f o r i t s
s t o c k h o l d e r s t o s e e g a i n s i n s h a r e v a l u e w h e n m a n y
o f o u r 2 0 0 0 a n d 2 0 0 1 d e s i g n w i n s , b u i l t o n a n
i m p r e s s i v e a r r a y o f o u r t e c h n o l o g i e s a n d p r o d u c t s ,
m o v e t o d e p l o y m e n t .
I n c l o s i n g , a n d i n f i n a l r e f l e c t i o n , w e m u s t e x p r e s s
s i n c e r e t h a n k s t o o u r d e d i c a t e d e m p l o y e e s w h o
s h o w e d t h e i r s t r e n g t h a n d p r o v e d t h e i r w o r t h i n
w a y s t h a t m a k e P e r f o r m a n c e T e c h n o l o g i e s a
c o m m u n i t y o f w h i c h w e a r e a l l p r o u d . W e a l s o w i s h
t o t h a n k o u r B o a r d o f D i r e c t o r s f o r t h e i r c o n t i n u i n g
g u i d a n c e a n d i n s i g h t . A n d , f i n a l l y , o u r h e a r t f e l t
t h a n k s t o o u r s t o c k h o l d e r s w h o c o n t i n u e t o s h a r e
o u r c o n f i d e n c e t h a t P T I X w i l l e n j o y a n i n c r e a s e d
v a l u e b a s e d o n t h e C o m p a n y s p o s i t i o n i n g a s
e c o n o m i c c o n d i t i o n s r e b o u n d . T h e I P n e x u s f a m i l y o f
p r o d u c t s i n c l u d e s
E t h e r n e t s w i t c h e s a n d
n e t w o r k a c c e s s
a d a p t e r s d i r e c t l y
f o c u s e d o n a n e w a n d
p r o g r e s s i v e s t a n d a r d f o r
e m b e d d e d s y s t e m s . T h e
n e w s t a n d a r d w a s d e -
v e l o p e d a n d s p o n s o r e d
b y P e r f o r m a n c e
T e c h n o l o g i e s , a n d i s k n o w n i n t h e i n d u s t r y a s
P I C M G
®
2 . 1 6 . I t h a s g a i n e d u n p r e c e d e n t e d m a r k e t
a c c e p t a n c e i n a v e r y s h o r t p e r i o d o f t i m e a n d
r e p r e s e n t s a r e v o l u t i o n a r y e n h a n c e m e n t i n t h e w a y
c r i t i c a l s y s t e m s a r e d e v e l o p e d f o r d a t a
c o m m u n i c a t i o n s , t e l e c o m m u n i c a t i o n s , m i l i t a r y a n d
i n d u s t r i a l a p p l i c a t i o n s .
T h i s n e w a r c h i t e c t u r a l m e t h o d o l o g y p r o v i d e s
i n c r e a s e d p e r f o r m a n c e a n d c o s t b e n e f i t s b y a d d i n g
t h e u b i q u i t o u s a n d h i g h l y r e l i a b l e E t h e r n e t a n d I P
p r o t o c o l s t o t h e c o r e o f i t s d e s i g n . A s a r e s u l t ,
d e v e l o p e r s u t i l i z i n g t h i s s t a n d a r d a r e a b l e t o r e a l i z e
i m p r o v e d t i m e - t o - m a r k e t a n d l a u n c h p r o d u c t s f a r
m o r e